深入探討量化交易策略與技術：CALVIN 專訪 – LionAI

大家好，我係阿布。

好高興又再度邀請到香港國寶—Calvin同大家見面。上次訪問已經係一年之前，今次我哋會深入淺出探討更加多關於量化交易嘅細節，特別為啲新觀眾介紹Calvin嘅交易策略同方法。Calvin係一位全職交易員，之前曾經喺對沖基金工作，主要研究全球股票市場如A股、港股、美股等，亦都有涉及期貨、選擇權同商品交易，例如黃金、白銀同石油。2017年開始接觸比特幣，進一步轉移到加密貨幣交易範疇，並且發現非常有利可圖。Calvin嘅交易完全量化，自動化，唔需要人工交易。

由主觀交易轉向量化交易嘅心態改變

Calvin提到，由主觀交易轉向量化交易其實唔係咁困難，重點係要識得分析平時睇嘅數據，例如圖表或者新聞，再將這些數據公式化，進行回測 (backtest)。如果結果顯示有用，就可以用喺量化交易度，反之則放棄。這樣循序漸進，就可以從主觀交易慢慢轉向量化交易嘅心態。

回測的重要性

提問中有人問到如何使回測結果可靠，Calvin提到回測嘅關鍵在於數據質量，準確和完整嘅數據非常重要。另外仲要小心過度擬合 (overfitting)，避免策略在嘅測試時表現良好，但在實際運行中失敗。所以，除了回測之外，還需要進行前測 (forward test)，使用實時數據觀察策略嘅表現。

應對市場低迷方法

量化交易可以利用分散投資 (diversification) 及對沖 (hedging) 等策略應對市場低迷。要確保唔會將全部資金放喺同一個策略或者市場，要分散投資於不同資產。此外，設置止蝕 (stop losses) 水平，當市場出現不利情況時，自動退出以限制損失。

識別策略失效嘅方法

當策略失效時，要仔細分析是否因為基本面嘅變化，还是數據源出現問題。例如之前Calvin提到嘅經驗，係因為将大資金投入於小市值幣種，導致策略失效。要識得觀察數據嘗試找出原因，並及早進行調整。

尋找新策略與持續創新

Calvin認為創意同靈感都係非常重要。要能夠持續思考新策略，無論係等待巴士時，洗澡時，甚至是上廁所時。參考不同資料來源，可用Twitter、Patreon、Google Scholar內嘅學術文章或者同其他交易員交流。Calvin仲分享喇其中一些來自競賽嘅經驗，並且建議未來嘅量化交易員們多參加競賽同獲取實習機會。

避免過度擬合 (overfitting) 的技巧

Calvin 提供咗好多避免過度擬合的方法，包括增加數據、使用多種分拆方法，同時亦建議混合多種方法去減少風險。用Excel Heatmap等工具去檢測策略嘅月點，可以多加入一些參數，例如Calmar Ratio等，自訂目標去分散風險。

大家好，我係阿布。

總結📝

• 量化交易重點係數據分析同回測，唔係簡單直觀嘅交易直覺。
• 市場低迷時要運用多種策略如對沖同分散投資。
• 識別策略失效至關重要，要慎重分析數據源同基本面變化。
• 創意係發現新策略嘅關鍵，任何時候都可以靈感突現。
• 避免過度擬合需要多種方法並用，適當分配策略資金非常重要。

希望大家可以從呢篇文章中獲得啓發，運用Calvin的經驗提升自己嘅量化交易技巧。